1) Orden de operaciones anual
En cada año primero se descuenta el retiro del saldo. Sobre el capital remanente se aplica rendimiento nominal, luego ISR sobre la parte positiva de ese rendimiento y finalmente costo anual del portafolio.
Metodologia
Como se calcula Retiro e Inflacion
El modelo simula año por año si un portafolio puede cubrir el retiro planeado, considerando inflacion, rendimiento nominal, costos y un ISR simplificado sobre rendimiento positivo.
2) Ajuste de retiro por inflacion
Si activas el ajuste por inflacion, la meta de retiro crece cada año en la misma proporcion de la inflacion esperada. Asi se intenta mantener el poder adquisitivo del retiro en terminos reales.
3) Pesos reales
Tanto el capital final como los retiros se expresan en pesos reales dividiendo por (1 + inflacion)^año. Esto permite comparar resultados entre distintos horizontes en terminos de poder de compra actual.
4) Sostenibilidad y año de quiebre
La metrica de cumplimiento compara retiro ejecutado vs retiro meta acumulado. Si en algun año el saldo no alcanza para pagar la meta completa, se marca el año de quiebre y el plan deja de considerarse sostenible.